Las bajas tasas de interés ayudarán a aliviar la presión del consumidor, pero la vivienda puede tomar tiempo para recuperar el mercado.
Los inversores a menudo ven el mercado de valores como una amplia presentación de economía. Sin embargo, esto no es completamente cierto.
El cliente está bajo estrés según lo demostrado por la prudencia y el rendimiento en el sector de productos básicos del consumidor. Los restaurantes y las acciones minoristas se están convirtiendo en martillo. La mejora del hogar gana en gigantes Depósito de hogar Los boletos se han llevado a cabo en los últimos años.
La decisión de reducir la tasa de interés de la Reserva Federal puede ser una ganga para el gasto del consumidor. Pero no esperes recuperación nocturna. Aquí hay cinco deudas e inversores métricos de vivienda a los que prestar mucha atención a, S&P 500 (^GSPC 0.01%) Está en el apogeo de todos los tiempos.
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Tarjetas de deuda o Mord Suponga que los clientes de la cadena
El siguiente cuadro muestra la deuda de la tarjeta de crédito de EE. UU. Y la tasa de hipoteca de 30 años en los últimos 20 años.
Por nosotros deuda de tarjeta de crédito o datos ycharts.
La deuda de las tarjetas de crédito aumentó continuamente hasta la crisis financiera de 20. Sin embargo, la tasa hipotecaria y la tasa de deuda han disminuido. Durante la epidemia, la deuda de la tarjeta de crédito ha aumentado nuevamente, pero la tasa hipotecaria fue relativamente baja. Luego, están sumergidos bajo la décima parte. Y los costos de tomar estos votos bajos en Orrow, el gasto del consumidor reduce el costo del consumidor como resultado de la mayor tasa de ahorro con los controles de estímulo del gobierno. En los últimos años, los aumentos de la deuda de la tarjeta de crédito y las tasas de interés hipotecarias han sido mucho más altas.
Los inversores pueden pensar en la salud financiera de una familia estadounidense similar a la evaluación de una empresa. Un balance de apalancamiento, o en este caso, deja menos espacio para gastar la deuda. Y las tasas de interés hipotecarias más altas hacen que las casas sean menos asequibles. De hecho, hay muchas métricas que sugieren que el mercado inmobiliario espera un tiempo prolongado.
La vivienda se ha vuelto ineligible para muchos estadounidenses
Eche un vistazo a 10 años de cambio en tres métricas más útiles para el análisis del mercado de la vivienda.
Índice de precios de la vivienda de casos-shilla: datos nacionales de Echarts.
El índice de vivienda de casos-shiller es como el S&P 500 de la vivienda. Sin embargo, en lugar de rastrear la reputación de las compañías estadounidenses más grandes de los Estados Unidos por capitalización de mercado, mide un cambio de precio de vivienda unifamiliar en los Estados Unidos, que muestra el nivel avanzado del índice que las casas son caras. Sin embargo, es solo una parte de la historia.
Razonablemente, el alojamiento es más importante que los precios de la vivienda, que es una combinación de reserva de vivienda, que es una combinación de tasas hipotecarias y precios de las viviendas. Aquí, el índice del índice de supervivencia de vivienda de pie es efectivo en los Estados Unidos. Según el Banco de la Reserva Federal de St. Louis:
(A) El valor de 1 significa que una familia de ingresos medios tiene suficientes ingresos para calificar para una hipoteca en una casa de precio medio. Un índice por encima de 1 indica que un ingreso promedio de ingresos en una casa de precio medio en una casa de precio medio para calificar para préstamo, que posee un pago inicial del 20 por ciento del 20 por ciento. Este índice se calcula para hipotecas fijas.
El índice se encuentra actualmente en 98 y cambia. Esto significa que, en promedio, una familia no puede calificar para una casa (20% de pago inicial) para un ingreso moderado que obtiene un ingreso medio debido a una combinación de altos precios de la vivienda y tasas hipotecarias.
Como resultado, las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos han disminuido, lo que significa que las personas luchan para vender sus casas a precios de mercado.
El cliente está rugiendo en el mercado de valores a pesar de las debilidades
La aceptación original de la deuda discutida o las métricas de vivienda es que muchos clientes llevan un saldo más alto en su tarjeta de crédito y no pueden transportar casas. Incluso si la tasa de interés de la Fed es baja, no resolverá estos problemas de la noche a la mañana. Algunos clientes aún pueden dejar de comprar deudas e intentar aumentar los ahorros, y generalmente gastado en discreción, en general.
Hasta ahora, la gracia de la conservación se ha convertido en un poderoso mercado laboral, ya que solo es un 1,5%menos de desempleo. O, manténgase en el otro lado, hay muchos trabajos de personas, pero no obtener suficiente dinero para llevar a casa o productos prudentes. Entonces están tomando la deuda y retrasando la propiedad de la vivienda.
Estas métricas son notables porque afectan las acciones curiosas del consumidor. Entonces, aunque muchos restaurantes y existencias minoristas se ven más baratas, estas industrias son derrotadas por buenas razones.
El cliente de Ultimate-E-High-Bein’s construido en el final es una gran oportunidad para elegir acciones de acciones inteligentes. Sin embargo, la deuda O y las métricas de vivienda tienen dos aspectos del mercado de valores y por qué las compañías de negocios comerciales están tan bien. O más precisamente, existe una división creciente entre el balance general y el poder de los clientes. El costo de la inteligencia artificial debería continuar aumentando, lo que puede aumentar la ganancia del mercado de ganancias y acciones, pero no puede beneficiar a los estadounidenses que no participan en el mercado de manera significativa.
En general, estos indicadores de deuda y vivienda merecen atención y garantizan cierta preocupación, debido a su significativo impacto en la economía del consumidor, incluso si su impacto en el mercado de valores es limitado.
