¿Es AMD una buena acción para comprar? Estamos analizando Advanced Micro Devices, Inc. en el Substack de Joe Gannon de Gannon Capital. Tengo una tesis alcista sobre esto. En este artículo resumiremos la tesis alcista sobre AMD. Advanced Micro Devices, Inc. Sus acciones cotizaban a $303,46 al 22 de abrilDakota del Norte. Los P/E finales y futuros de AMD fueron 109,00 y 42,37, respectivamente, según Yahoo Finance.
Advanced Micro Devices (AMD) es una empresa de semiconductores que ha pasado de ser un pequeño fabricante de chips para PC a un pilar central de la carrera mundial de infraestructura de inteligencia artificial. Bajo la dirección de la Dra. Lisa Su, la compañía pasó a la informática de alto rendimiento, utilizando su arquitectura de chiplet y su estrategia de fabricación de TSMC para cerrar estructuralmente la brecha con Intel y desafiar directamente a Nvidia en aceleradores de IA.
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Su segmento de centros de datos, liderado por las CPU EPYC y las GPU MI300 Instinct, se ha convertido en el principal motor de crecimiento, asumiendo una parte significativa de las cargas de trabajo en la nube en AWS, Microsoft Azure y Google Cloud a medida que los hiperescaladores buscan alternativas al poder de fijación de precios de Nvidia. Adquisiciones estratégicas como Xilinx, Pensando y ZT Systems han transformado a AMD en un proveedor de infraestructura de pila completa que abarca CPU, GPU, redes y sistemas integrados, reduciendo el carácter cíclico y mejorando la calidad de los márgenes.
Mientras tanto, las asociaciones con OpenAI, Microsoft, Meta, Oracle y Sony validan la posición de AMD como una importante «segunda fuente» para Nvidia en computación de IA, a medida que la demanda de una cadena de suministro diversa se intensifica a nivel mundial. A pesar de los riesgos operativos en torno al software (ROCm) y las limitaciones de suministro, la mejora del flujo de caja libre de AMD, la creciente combinación de centros de datos y las ganancias de participación estructural en servidores le hacen ampliar el gasto en infraestructura de IA para un reinicio de varios años.
En general, AMD representa una de las historias de crecimiento estructural más convincentes entre los semiconductores, transformándose de un desafío impulsado por la supervivencia a un habilitador estratégico de cargas de trabajo de IA, acelerando la adopción de GPU, ganancias de participación de CPU empresarial y ampliando la dependencia hiperescalar de opciones a largo plazo para las NVC globales. Hoy el ciclo de la infraestructura está por delante.
Anteriormente, cubrimos un La tesis alcista Advanced Micro Devices, Inc. de StockOpine en mayo de 2025 (AMD), que destacó el crecimiento de centros de datos robustos, la demanda impulsada por la IA y la expansión de EPYC y la adopción del compromiso. El precio de las acciones de AMD ha ganado aproximadamente un 163,90 % desde nuestra cobertura. Joe Gannon adoptó una opinión similar, pero enfatizó la evolución de AMD como proveedor de infraestructura de IA de pila completa y su posición como alternativa estratégica a Nvidia.
