A las 11:03 am, el Sensex cayó más de 1200 puntos para cotizar por debajo del nivel de 76,400, mientras que el Nifty perdió más de 350 puntos, cayendo por debajo de la marca de 23,850. La fuerte caída eliminó casi 9 rupias lakh crore de la capitalización de mercado total de todas las empresas que cotizan en la EEB, reduciéndola a 460 rupias lakh crore.
La fuerte liquidación en el mercado de valores fue generalizada y se extendió también a los mercados de pequeña y mediana capitalización. El índice Nifty Smallcap 100 bajó un 0,5%, mientras que el índice Nifty Midcap 100 bajó más del 1%. Se produjo cuando el VIX de India, que mide la volatilidad del mercado, subió casi un 5% a 18,29.
Todos los índices sectoriales cotizaron en números rojos en el NSE, con Nifty Realty y Nifty Auto cayendo más del 1,6% cada uno. Nifty Metals, Nifty PSU Bank, Nifty Private Bank, Nifty Consumer Durables y varios otros índices cayeron más del 1% cada uno.
Según VK Vijayakumar, estratega jefe de inversiones de Geojit Investments, es probable que dos grandes obstáculos afecten al mercado en el corto plazo. En primer lugar, el crudo Brent a 120 dólares amenaza con empeorar las macroeconomías de la India, ya que el aumento de los precios del crudo a este nivel aumentará los riesgos para el crecimiento y la inflación.
Dos resultados mejores de lo esperado de las grandes empresas de IA en EE. UU. y Corea del Sur, que, a su vez, podrían impulsar el actual comercio de IA durante algún tiempo. «Esto significa más salidas de cartera de la India, lo que afectará a nuestro mercado», añadió, añadiendo que «los inversores ahora pueden centrarse en las empresas que llegan con resultados esperados para el cuarto trimestre y fuertes comentarios. Hay oportunidades en este segmento».
Estos son los factores clave que influyen en el mercado actual:
1) La advertencia de Trump sobre «sanciones extendidas»
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha dicho que el bloqueo estadounidense de los puertos iraníes podría terminar cuando las conversaciones de paz se estanquen. Aunque, según se informa, Irán ha presentado una nueva propuesta de paz para poner fin a la guerra que dura semanas, Trump no está satisfecho. El Wall Street Journal dijo que había dicho a los funcionarios de seguridad nacional que se prepararan para un largo asedio para obligar a la República Islámica a abandonar su programa nuclear.
«Un bloqueo es un poco más efectivo que un bombardeo. Se están asfixiando como un cerdo de peluche. Y las cosas van a empeorar para ellos. No pueden tener armas nucleares», dijo Trump a Axios. Sus últimos comentarios han asustado aún más a los inversores.
2) El precio del petróleo supera los 120 dólares por barril
Los precios del petróleo han subido en medio de crecientes tensiones, superando los 120 dólares el barril por primera vez desde la invasión rusa de Ucrania en 2022. Los futuros del crudo Brent subieron casi un 4% a 123 dólares el barril en las primeras operaciones del jueves.
Después de caer cómodamente por debajo de los 100 dólares el barril a principios de este mes, los precios del petróleo subieron por encima de niveles clave la semana pasada cuando nuevos ataques cerca del Estrecho de Ormuz generaron preocupaciones sobre interrupciones en el suministro.
3) El comentario agresivo de la Reserva Federal
La Reserva Federal de Estados Unidos dejó sin cambios su tasa de política monetaria, la decisión más divisiva desde 1992, ya que tres funcionarios no estuvieron de acuerdo sobre una orientación que todavía indicaba un sesgo hacia la flexibilización.
«Los acontecimientos en Oriente Medio están contribuyendo a un alto nivel de incertidumbre sobre las perspectivas económicas», dijo el comité, señalando que existen riesgos para ambos lados del mandato dual de crecimiento e inflación.
4) Rupia débil hasta mínimos históricos
La rupia cayó el jueves a un mínimo histórico de 95,07 frente al dólar estadounidense. Jatin Trivedi, vicepresidente de investigación, analista de materias primas y divisas de LKP Securities, advirtió que las salidas sostenidas de FII y los elevados precios del crudo están pesando sobre la moneda. «Los precios más altos del petróleo están aumentando significativamente la factura de importaciones de la India y los riesgos de inflación, limitando cualquier recuperación significativa de la rupia», dijo. «La tendencia sigue siendo débil, y la moneda continúa enfrentándose a presiones de venta durante el rebote, lo que indica una falta de apoyo fuerte en niveles más altos», añadió.
5) Mercado global en rojo
Los mercados mundiales permanecieron mayoritariamente en números rojos a medida que subieron los precios del petróleo. El Nikkei japonés cayó más del 1,2% y el Hang Seng de Hong Kong cayó más del 1,3%. El Kospi de Corea del Sur cayó alrededor de un 0,5%, mientras que el Shanghai Composite de China cotizó casi plano en verde.
Los mercados europeos cerraron ayer en números rojos, con el FTSE del Reino Unido cayendo más del 1%. Wall Street, sin embargo, cerró casi plano y el Nasdaq finalizó la sesión en verde con ganancias marginales.
6) Continúa la venta de FII
Los inversores extranjeros siguieron siendo vendedores netos de acciones indias el miércoles, vendiendo acciones por valor de 2.469 millones de rupias, según datos provisionales disponibles en el NSE. Los FII han sido vendedores netos de acciones indias por sexta sesión consecutiva.
Aunque no refleja su actividad comercial actual, las ventas sostenidas de FII debilitan el sentimiento de los inversores y desencadenan una liquidación en el mercado.
7) Los rendimientos de los bonos aumentan
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron a un máximo de un mes después de la clara señal de la Reserva Federal sobre las crecientes preocupaciones sobre la inflación. El rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años aumentó 7,6 puntos básicos hasta el 4,43%, desde el 4,354% del martes, mientras que el rendimiento del bono a 30 años aumentó 5,7 puntos básicos hasta el 5,0011%. El rendimiento del bono a 2 años, que normalmente se mueve en sintonía con las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal, subió 10,7 puntos básicos hasta el 3,951% desde el 3,844% del martes.
Las encuestas a pie de urna generan volatilidad
Las encuestas a pie de urna en cuatro estados y un territorio de la unión indican una fuerte primera victoria electoral del Partido Bharatiya Janata (BJP) en Bengala Occidental, mientras que el titular podría retener el poder en Tamil Nadu, Assam y Puducherry, dijo JM Financial en su última nota. Kerala también parece encaminado a un cambio de régimen, y es probable que el Frente Democrático Unido (UDF), liderado por el Congreso, derroque al Frente Democrático de Izquierda (LDF), que ha gobernado el estado durante los últimos 10 años, añadieron agentes nacionales.
Los analistas dicen que las encuestas a pie de urna a menudo causan volatilidad a corto plazo, aunque su impacto más amplio tiende a ser limitado. Vishnu Tripathi, vicepresidente adjunto de Garud Investment Managers, señaló que estos acontecimientos llevan a los inversores a reevaluar sus posiciones basándose en la orientación política esperada a nivel estatal.
En este contexto, los inversores son conscientes de la intensa volatilidad del mercado en torno a las elecciones generales de 2024. Después de que terminaron las encuestas, las encuestas a boca de urna predijeron una victoria aplastante de la Alianza Democrática Nacional (NDA) liderada por el primer ministro Narendra Modi. Estimaron que el BJP ganaría más de 272 escaños en la asamblea de 543 miembros, mientras que la NDA podría ganar hasta 370 escaños. Esto impulsó fuertemente a los mercados el lunes (3 de junio de 2024), un día antes de la corrección.
Cuando se abrió la sesión el 4 de junio de 2024, los inversores entraron en pánico cuando las tendencias iniciales en los resultados reales divergieron marcadamente de las expectativas. El BJP no logró llegar a la mitad del camino y la NDA formó el gobierno con 293 escaños, aunque menos de lo esperado. El 4 de junio de 2024, Sensex y Nifty cayeron alrededor de un 6%, acabando con una parte importante de la riqueza de los inversores.
(con aportes de agencias)
(Descargo de responsabilidad: las recomendaciones, consejos, opiniones y puntos de vista proporcionados por expertos son propios. No representan los puntos de vista de The Economic Times)
