Los inversores normalmente no recurren a las acciones de seguros para ganarle al mercado. Claro, hay algunas acciones de seguros centradas en la tecnología con un alto potencial de crecimiento, pero los gigantes de seguros más antiguos no suelen aparecer en los radares de los inversores de crecimiento.
Pero estas acciones de valor brindan la estabilidad y la fuerza para superar a las acciones de mayor riesgo y ganarle al mercado a largo plazo. Un gran ejemplo de esto progresivo (Pgr. 0,76%)que está seriamente superado S&P 500 Durante la última década.
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Seguro aburrido, beneficios apasionantes para los progresistas
Retrocedamos un minuto y echemos un vistazo a lo que hace Progressive. Es una de las compañías de seguros más grandes de Estados Unidos y ha estado en el negocio desde 1937, lo que le brinda casi un siglo de datos para ayudar a fijar el precio de sus pólizas con mayor precisión. Ofrece una amplia gama de tipos de pólizas que cubren seguros de propiedad y contra accidentes, seguros de automóviles, seguros de vida y más.
Su fortaleza radica en su suscripción, que ajusta las tasas al riesgo e impulsa la rentabilidad. La gerencia tiene el objetivo declarado de mantener el índice combinado por debajo del 96%, y caerá por debajo del 90% en 2025. Las ganancias aumentaron el año pasado, con un retorno de la inversión del 7%; Las ganancias por acción aumentaron a 19,23 dólares desde 14,40 dólares. La compañía tuvo un 2025 estelar con 3,7 millones de nuevas pólizas vigentes y $9 mil millones en primas emitidas adicionales en comparación con el año anterior.
El cambio de hoy
(-0,76%) $-1,52
precio actual
$198.05
Puntos de datos clave
Capitalización de mercado
117 mil millones de dólares
rango de días
$197,17 -$199,55
rango de 52 semanas
$192.02 -$289,96
volumen
4.6K
Volumen promedio
3,4 millones
Rendimiento de dividendos
6,96%
La administración tiene un fuerte enfoque en equilibrar los requisitos de capital con las incertidumbres inherentes del negocio de seguros. Tiene una estructura empresarial flexible, que incluye un dividendo variable que fluctúa con las ganancias. Pagó 13,50 dólares por acción en enero, ya que las ganancias en 2025 fueron muy altas.
Los seguros son un negocio cíclico, lo que significa que hay tiempos de inactividad inevitables. Pero las grandes empresas tienen sólidos sistemas de suscripción e inversión que casi garantizan ganancias en el tiempo, y las acciones de seguros son apuestas a largo plazo.
La forma progresiva de ganarle al mercado
Las acciones progresivas han superado al S&P 500 en los últimos 10 años, incluidos los dividendos.
Datos de YCharts.
En términos de precio-beneficio, Progressive parece bastante barato con una relación P/E de 10. Sin embargo, su relación precio-beneficio es de 3,7, lo que es bastante caro para una empresa financiera. El mercado apuesta por una buena prima por el bajo rendimiento de la empresa y, según ambas métricas, parece estar bastante valorada.
Existe cierto riesgo, ya que las regulaciones en la industria de seguros cambian constantemente y el espacio se desplaza hacia la inteligencia artificial (IA) y los sistemas de aprendizaje automático. Pero Progressive está utilizando sus décadas de datos para fijar precios en la política. Todavía existe una empresa tan antigua como Progressive que ha abordado con éxito las nuevas tecnologías en el pasado.
Progressive ha desarrollado una receta para un desempeño sólido que ha llevado a un desempeño superior al del mercado a lo largo del tiempo, y hay buenas razones para creer que puede sostenerse.
